2026年5月28日，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)《城市更新“十五五”規(guī)劃》。作為我國(guó)首個(gè)國(guó)家層面的綜合性城市更新專項(xiàng)規(guī)劃，其不僅明確了到2030年城市更新的“路線圖”，更釋放了超15萬(wàn)億級(jí)的投資紅利。對(duì)于正處于轉(zhuǎn)型期的涂料行業(yè)而言，這標(biāo)志著一場(chǎng)從“造房子”到“刷房子”的萬(wàn)億級(jí)存量藍(lán)海正式開啟。
一、量化目標(biāo)首次明確，存量市場(chǎng)成主戰(zhàn)場(chǎng)
本次《城市更新“十五五”規(guī)劃》的最大突破在于目標(biāo)剛性、任務(wù)量化。到2030年：
新開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)11.5萬(wàn)個(gè);
城鎮(zhèn)危舊房改造50萬(wàn)套(間);
老舊街區(qū)廠區(qū)改造提升1500個(gè);
城中村改造4000個(gè);
城市地下管網(wǎng)改造36.5萬(wàn)公里。
尤為關(guān)鍵的是，《城市更新“十五五”規(guī)劃》將“好房子”建設(shè)改造列為14項(xiàng)重大工程之首，明確要求“全鏈條提升住房標(biāo)準(zhǔn)”，并大力推廣裝配式裝修和既有住房裝修升級(jí)。這標(biāo)志著“存量提質(zhì)”已上升為國(guó)家戰(zhàn)略，建筑裝飾行業(yè)正式告別“大拆大建”，進(jìn)入“精耕細(xì)作”的存量時(shí)代。
二、專家解讀：15萬(wàn)億市場(chǎng)容量，涂料需求爆發(fā)
多位權(quán)威專家指出，這是國(guó)家首次出臺(tái)綜合系統(tǒng)的城市更新規(guī)劃。中國(guó)城市規(guī)劃學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)張文忠特別指出，“十五五”期間，城市更新市場(chǎng)容量預(yù)計(jì)超過15萬(wàn)億元。中國(guó)城市規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院城市更新分院院長(zhǎng)范嗣斌表示，從老舊住房更新到完整社區(qū)建設(shè)，再到公園綠地品質(zhì)提升，規(guī)劃全方位改善居民生活品質(zhì)，直接拉動(dòng)居住端建材需求集中釋放。
對(duì)于涂料行業(yè)，這一數(shù)據(jù)背后是實(shí)打?qū)嵉挠唵?。?jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)按單個(gè)老舊小區(qū)平均涂刷面積測(cè)算，至2030年，11.5萬(wàn)個(gè)老舊小區(qū)改造將直接拉動(dòng)建筑涂料需求約211萬(wàn)噸。此外，50萬(wàn)套危舊房翻新、36.5萬(wàn)公里管網(wǎng)改造(需防腐涂料)，以及“好房子”建設(shè)對(duì)環(huán)保涂料的強(qiáng)制要求，共同構(gòu)成了涂料行業(yè)未來(lái)5—10年的核心增長(zhǎng)極。
三、廣州率先落地：不限樓齡收購(gòu)“老破小”，翻新需求集中爆發(fā)
政策落地需要具體的市場(chǎng)抓手來(lái)承接。就在本輪國(guó)家規(guī)劃出臺(tái)前夕的5月26日，廣州“穗八條”系列配套細(xì)則正式發(fā)布，搭建了“政府引導(dǎo)、國(guó)企收購(gòu)、財(cái)政補(bǔ)貼”三位一體的存量盤活閉環(huán)。
國(guó)企收購(gòu)二手住宅：廣州安居集團(tuán)啟動(dòng)“賣舊買新”試點(diǎn)，收購(gòu)環(huán)城高速以內(nèi)、總價(jià)300萬(wàn)元以內(nèi)、建筑面積70平方米以下的二手住宅，不限樓齡。收購(gòu)后的舊房將用于保障房、人才公寓等用途。
真金白銀補(bǔ)貼：同步推出總額2億元的“賣舊買新”專項(xiàng)補(bǔ)貼，按貸款總額1%給予補(bǔ)貼，單套最高3萬(wàn)元，覆蓋“先賣后買”與“先買后賣”兩種情形。
這套“不限樓齡”的政策傳導(dǎo)機(jī)制意味著，大量房齡超過20年、墻面發(fā)霉開裂的“老破小”將被迫進(jìn)入翻新周期。房源在被收購(gòu)后用于保障房、人才公寓，必然經(jīng)歷一輪“舊房重裝”，墻面重涂、防水修補(bǔ)、局部改造等硬需求將集中釋放。廣州模式為全國(guó)提供了可復(fù)制的樣本，涂料行業(yè)由此獲得持續(xù)且可觀的存量訂單支撐。
四、資本市場(chǎng)積極反饋：頭部裝企加速搶灘存量改造賽道
《城市更新“十五五”規(guī)劃》發(fā)布后，建筑裝飾板塊受到市場(chǎng)關(guān)注，多家在城市更新領(lǐng)域早有布局的企業(yè)在資本市場(chǎng)表現(xiàn)活躍。
金螳螂是城市更新賽道的先行者之一。政策利好催化，5月29日金螳螂收盤上漲10.00%，報(bào)6.16元，總市值升至163.57億元，當(dāng)日成交額顯著放大。市場(chǎng)分析認(rèn)為，金螳螂已將城市更新列為長(zhǎng)期戰(zhàn)略重點(diǎn)，業(yè)務(wù)覆蓋老舊小區(qū)改造、歷史街區(qū)保護(hù)、公共場(chǎng)館翻新等領(lǐng)域，旗下南京頤和路歷史文化街區(qū)保護(hù)更新等5個(gè)項(xiàng)目獲評(píng)住建部城市更新典型案例。隨著規(guī)劃落地，公司在城市更新領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。
廣田集團(tuán)同樣在城市更新賽道表現(xiàn)活躍。公司已由深圳國(guó)資旗下特區(qū)建工集團(tuán)入主，成為深圳城市更新主力承接企業(yè)，拿單能力與信用實(shí)力顯著增強(qiáng)。2026年以來(lái)，廣田先后中標(biāo)深圳江屋村二期城市更新雅園建設(shè)項(xiàng)目精裝修工程(約4935萬(wàn)元)、高投大廈創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)用房改造項(xiàng)目(約1390萬(wàn)元)等多個(gè)深圳本地存量改造工程。從經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)看，廣田集團(tuán)一季度營(yíng)收同比大增100.98%至3.96億元，新簽訂單7.04億元，虧損幅度持續(xù)收窄，經(jīng)營(yíng)修復(fù)信號(hào)明確。廣田在存量改造訂單的持續(xù)落地和基本面的改善，反映出行業(yè)景氣度的提升。
與此同時(shí)，存量房翻新賽道的競(jìng)爭(zhēng)正在升溫。東易日盛發(fā)布AI家裝煥新品牌“晶鯉煥新家”，采用“中央廚房+城市服務(wù)商+社區(qū)店”新模式布局舊改市場(chǎng);京東自營(yíng)家裝在618前夕推出“安心住”服務(wù)，承諾整家5年、水電10年質(zhì)保，覆蓋兩年內(nèi)免費(fèi)上門檢測(cè)。從傳統(tǒng)裝修巨頭到互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，頭部企業(yè)紛紛加碼存量房翻新業(yè)務(wù)，充分說明這一賽道已成為行業(yè)共識(shí)性的增長(zhǎng)方向。
隨著《城市更新“十五五”規(guī)劃》正式落地，疊加專項(xiàng)債、中央財(cái)政支持等資金保障機(jī)制逐步到位，預(yù)計(jì)2026年下半年起，城市更新類項(xiàng)目將進(jìn)入加速釋放期，相關(guān)企業(yè)將在存量改造領(lǐng)域迎來(lái)更廣闊的市場(chǎng)空間。
五、涂料行業(yè)四大機(jī)遇：從“賣產(chǎn)品”到“賣服務(wù)”
城市更新不僅是涂刷面積的增加，更是商業(yè)模式的重構(gòu)。
機(jī)遇一：剛需爆發(fā)。11.5萬(wàn)個(gè)老舊小區(qū)+50萬(wàn)套危舊房改造，直接帶動(dòng)外立面、內(nèi)墻、防水、防腐涂料剛性需求，構(gòu)成行業(yè)最穩(wěn)基本盤。
機(jī)遇二：綠色溢價(jià)。規(guī)劃強(qiáng)調(diào)“綠色建材”，低VOCs、防霉抗菌的功能性涂料將加速替代低端產(chǎn)品，環(huán)保門檻加速中小產(chǎn)能出清，有利于具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)和品牌實(shí)力的頭部企業(yè)進(jìn)一步提升市場(chǎng)份額。
機(jī)遇三：賽道切換。隨著廣州等城市激活二手房流通，“舊房重涂”正成為家裝零售涂料的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，家裝零售涂料市場(chǎng)中翻新需求占比已超過50%，在一二線城市這一比例甚至更高，存量房翻新正從“可選項(xiàng)”變?yōu)樵絹?lái)越多家庭的“必選項(xiàng)”，涂料作為墻面煥新的核心材料，需求持續(xù)釋放。
機(jī)遇四：工業(yè)防腐。地下管網(wǎng)、老舊廠區(qū)、橋梁隧道的改造，打開了工業(yè)涂料和防腐涂料的巨大空間。
六、挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存：賽道切換考驗(yàn)企業(yè)能力
需要清醒看到的是，市場(chǎng)雖大，并非所有企業(yè)都能分得一杯羹。當(dāng)前原材料成本高企、低VOCs環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)全面落地，大批中小企業(yè)正被加速出局。從“坐店等客”到主動(dòng)服務(wù)，從賣產(chǎn)品到賣解決方案，企業(yè)必須加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，借助同城流量、AI獲客、私域運(yùn)營(yíng)等新手段精準(zhǔn)觸達(dá)存量客戶。
這意味著，環(huán)?；?、服務(wù)化、品牌化的頭部企業(yè)將成為最大贏家，而缺乏技術(shù)儲(chǔ)備和渠道能力的企業(yè)將被加速淘汰。
對(duì)于涂料企業(yè)而言，抓住城市更新，就是抓住未來(lái)五年最確定的增長(zhǎng)主線。那些率先布局綠色化、服務(wù)化、數(shù)字化的涂料企業(yè)，必將在15萬(wàn)億級(jí)城市更新浪潮中搶占存量翻新紅利，領(lǐng)跑行業(yè)新一輪增長(zhǎng)!