進(jìn)入2026年以來，全球貿(mào)易保護(hù)主義持續(xù)升溫，化工產(chǎn)品領(lǐng)域的貿(mào)易壁壘密集落地。從鈦白粉到環(huán)氧樹脂，從MDI到硫酸，涂料產(chǎn)業(yè)上游關(guān)鍵原料的進(jìn)出口政策正經(jīng)歷深刻調(diào)整，正從成本和供應(yīng)兩個(gè)維度深刻影響著涂料行業(yè)。
鈦白粉遭遇全球“圍剿”
鈦白粉占涂料成本20%—30%。截至目前，英國(guó)已成為繼歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟、歐盟、印度、巴西、沙特之后，第六個(gè)對(duì)中國(guó)鈦白粉發(fā)起反傾銷調(diào)查的國(guó)家/地區(qū)。
歐盟：2025年1月終裁從量征收，據(jù)歐盟官方公告，反傾銷稅范圍為0.25-0.74歐元/公斤，各企業(yè)具體稅率以公告為準(zhǔn)。
歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟：2025年10月反傾銷稅率14.27%—16.25%。
英國(guó)：2026年3月3日啟動(dòng)調(diào)查，需通過“經(jīng)濟(jì)利益測(cè)試”方可征稅。
巴西：2024年下半年已征稅。
此外，2026年1月歐盟碳關(guān)稅正式實(shí)施，鈦白粉作為高碳排產(chǎn)品面臨加征壓力，部分企業(yè)出口成本或大幅上升。
表1：2026年涂料上游核心原料反傾銷及貿(mào)易壁壘一覽
(碳足跡數(shù)據(jù)為企業(yè)測(cè)算值，實(shí)際碳關(guān)稅成本受碳價(jià)波動(dòng)等因素影響。)
多種化工產(chǎn)品
巴西對(duì)華丙烯酸反傾銷案
2026年4月9日，巴西發(fā)展、工業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)部外貿(mào)秘書處發(fā)布2026年第27號(hào)公告，對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的丙烯酸作出反傾銷肯定性初裁。公告明確建議繼續(xù)推進(jìn)本案調(diào)查，暫不實(shí)施臨時(shí)反傾銷措施，同時(shí)將本案終裁作出時(shí)限延長(zhǎng)至立案之日起18個(gè)月內(nèi)，本案涉案產(chǎn)品對(duì)應(yīng)南共市稅號(hào)為2916.11.10.
美國(guó)對(duì)華MDI反傾銷終裁案
2026年4月8日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布正式公告，對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)作出反傾銷肯定性終裁。
裁定結(jié)果顯示：科思創(chuàng)聚合物(中國(guó))有限公司、萬華化學(xué)集團(tuán)股份有限公司及其關(guān)聯(lián)出口商Shandong Mingko Co., Ltd.適用傾銷率為85.11%，中國(guó)境內(nèi)其他所有涉案生產(chǎn)商及出口商統(tǒng)一適用159.04%的傾銷稅率。
本次終裁稅率較2025年9月初裁裁定的最高511.75%稅率出現(xiàn)大幅下調(diào)，但疊加美國(guó)現(xiàn)行對(duì)華301條款關(guān)稅、對(duì)等關(guān)稅及基礎(chǔ)進(jìn)口關(guān)稅，中國(guó)MDI產(chǎn)品出口美國(guó)的綜合關(guān)稅成本仍處于高位，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力受到顯著制約。
美國(guó)擬對(duì)華等地區(qū)PTMEG發(fā)起反傾銷調(diào)查
2026年4月8日，美國(guó)巴斯夫公司(BASF Corporation)正式向美國(guó)商務(wù)部提交調(diào)查申請(qǐng)，要求對(duì)進(jìn)口自中國(guó)大陸、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)及越南的聚四亞甲基醚二醇(PTMEG)啟動(dòng)反傾銷調(diào)查，本案案件編號(hào)為A-570-227.調(diào)查周期為2025年9月1日至2026年3月31日。
申請(qǐng)方主張，來自中國(guó)、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)及越南的PTMEG進(jìn)口產(chǎn)品存在低價(jià)傾銷行為，已對(duì)美國(guó)國(guó)內(nèi)同類產(chǎn)品生產(chǎn)商造成實(shí)質(zhì)性產(chǎn)業(yè)損害，并同步提交了各涉案地區(qū)擬征收反傾銷稅率：
中國(guó)大陸：172.71%—419.88%(從價(jià)稅)
韓國(guó)：116.39%—132.36%(從價(jià)稅)
中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)：165.84%—212.90%(從價(jià)稅)
越南：78.72%—295.36%(從價(jià)稅)
歐盟對(duì)華1.4-丁二醇反傾銷初裁案
2026年2月5日，歐盟委員會(huì)發(fā)布公告，對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)、沙特阿拉伯、美國(guó)的1.4-丁二醇作出反傾銷肯定性初裁，其中針對(duì)中國(guó)涉案企業(yè)裁定征收105.6%—113.7%的臨時(shí)反傾銷稅，本案于2025年6月6日正式立案調(diào)查。
歐盟對(duì)華環(huán)氧樹脂反傾銷終裁案
2025年7月，歐盟委員會(huì)就對(duì)華環(huán)氧樹脂反傾銷案作出終裁，裁定對(duì)中國(guó)涉案產(chǎn)品征收17.3%—33.0%的反傾銷稅，該稅率直接大幅削弱了中國(guó)環(huán)氧樹脂產(chǎn)品在歐洲市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
反傾銷稅的直接影響是推高出口成本，疊加目標(biāo)市場(chǎng)原有關(guān)稅(如美國(guó)MDI疊加301條款關(guān)稅)，進(jìn)一步壓縮中國(guó)產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。例如美國(guó)對(duì)華MDI終裁傾銷率最高達(dá)159.04%，歐盟對(duì)華1.4-丁二醇臨時(shí)反傾銷稅達(dá)105.6%—113.7%，即便部分案件稅率較初裁下調(diào)(如 MDI 從最高 511.75% 降至 159.04%)，綜合關(guān)稅負(fù)擔(dān)仍處于高位，直接導(dǎo)致中國(guó)產(chǎn)品在目標(biāo)市場(chǎng)失去價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，出口難度顯著增加。此外，美國(guó)擬對(duì)華PTMEG征收172.71%—419.88% 的高額從價(jià)稅，若正式落地，將徹底擠壓相關(guān)產(chǎn)品的出口利潤(rùn)空間。
中國(guó)主動(dòng)收緊出口：硫酸暫停出口，磷肥管控
硫酸：2026年5月起，中國(guó)全面暫停普通硫酸出口，僅電子級(jí)硫酸豁免，預(yù)計(jì)持續(xù)至年底。2025年中國(guó)出口硫酸超450萬噸，約三成流向智利，支撐其五分之一銅產(chǎn)量。國(guó)內(nèi)硫酸價(jià)格年內(nèi)漲幅已超1.24倍，智利硫酸一月內(nèi)暴漲44%。
磷肥：2026年3月14日至8月，磷酸一銨、二銨暫停出口，云天化、興發(fā)集團(tuán)等龍頭同步執(zhí)行。但凈化磷酸等非磷肥產(chǎn)品不受限。
表2：2026年中國(guó)主動(dòng)實(shí)施的化工品出口管制措施
其他國(guó)家/地區(qū)進(jìn)出口限制
俄羅斯：2026年4月14日起對(duì)氦氣實(shí)施出口管制至2027年底，俄占全球氦氣產(chǎn)量約8%-9%，我國(guó)高端氦氣對(duì)外依存度極高。疊加卡塔爾停產(chǎn)，全球約30%氦氣供應(yīng)中斷，工業(yè)氦氣漲120%，電子級(jí)漲210%。
韓國(guó)：2026年3月27日起全面禁止石腦油出口(暫定5個(gè)月)，影響溶劑及樹脂單體供應(yīng)。
土耳其：2026年4月7日起禁止硫磺出口(二、三季度)，加劇硫酸原料緊張。
伊朗：2026年4月15日起暫停所有石化產(chǎn)品出口，甲醇、氨等基礎(chǔ)品供應(yīng)中斷。
越南：2026年3月5日起對(duì)241種化學(xué)品實(shí)施進(jìn)口許可，無證不予通關(guān)。
表3：其他國(guó)家/地區(qū)2026年關(guān)鍵化工品進(jìn)出口限制
成本傳導(dǎo)與行業(yè)展望
表4：主要化工品出口限制對(duì)涂料成本的傳導(dǎo)
(以上漲幅為基于原料成本變動(dòng)的理論推算，實(shí)際市場(chǎng)價(jià)格受供需博弈、庫存水平及傳導(dǎo)周期影響，可能存在滯后或折扣。)
2026年以來，涂料產(chǎn)業(yè)鏈面臨的進(jìn)出口壁壘呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：范圍擴(kuò)大(鈦白粉、環(huán)氧、MDI、硫酸等);手段升級(jí)(反傾銷+碳關(guān)稅+配額);地緣疊加(中東沖突沖擊硫磺、氦氣供應(yīng)鏈)。
對(duì)于涂料行業(yè)而言，進(jìn)口原料成本持續(xù)攀升，高端產(chǎn)品所需特種原料供應(yīng)不確定性加大。行業(yè)頭部企業(yè)正加速全球化布局和技術(shù)升級(jí)，行業(yè)集中度預(yù)計(jì)將進(jìn)一步加劇。