近日，全球化工巨頭亨斯邁公司宣布，即日起對歐洲、非洲和中東地區(qū)的所有MDI產(chǎn)品漲價350歐元/噸。此次漲價出于來自持續(xù)的原料成本、能源成本和物流成本壓力。
而據(jù)此前報道，亨斯邁披露其位于荷蘭鹿特丹的聚氨酯工廠遭遇計劃外停車事故。故障主要影響工廠兩條MDI生產(chǎn)線中產(chǎn)能較大的一條——年產(chǎn)28萬噸生產(chǎn)線，另一條年產(chǎn)16萬噸生產(chǎn)線雖正常運轉(zhuǎn)，但受行業(yè)供需聯(lián)動影響，后續(xù)市場波動已逐步顯現(xiàn)。這也能看出，產(chǎn)量縮水帶來的直接影響就是價格上漲。
近期各類不可抗力事件在化工行業(yè)密集上演。巴斯夫接連遭遇供應(yīng)危機，其比利時安特衛(wèi)普生產(chǎn)基地因技術(shù)故障導致乙二醇及相關(guān)衍生物供應(yīng)宣布不可抗力;此前德國該基地發(fā)煙硫酸裝置受損，已波及聚酰胺6等多款聚合物供應(yīng)，安特衛(wèi)普與路德維希港兩大核心基地均受影響。全球R134A核心企業(yè)美國Ornia也突發(fā)不可抗力停產(chǎn)，進一步加劇了該產(chǎn)品的供應(yīng)缺口……
這些事件共同印證了化工產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣的格局，任一環(huán)節(jié)的不可抗力都可能引發(fā)連鎖反應(yīng)，而價格上漲往往成為市場平衡供需的直接表現(xiàn)。
超30家企業(yè)“停擺”，近600萬噸產(chǎn)能停車
除了突發(fā)的不可抗力，年末化工企業(yè)集中開展的停車檢修，更讓市場供應(yīng)端持續(xù)收緊。受社會庫存明顯下滑等因素影響，從央企到地方企業(yè)，從基礎(chǔ)化工原料到精細化學品領(lǐng)域，超30家企業(yè)的各類生產(chǎn)裝置相繼進入停車狀態(tài)，涉及產(chǎn)能覆蓋數(shù)十個品類，規(guī)模近600萬噸。
(一)BDO領(lǐng)域
陜化：一期3萬噸/年裝置2024年8月初停車，二期10萬噸/年裝置計劃2025年2月22日停車，重啟時間均未定。
新疆天業(yè)：21萬噸/年裝置全部停車，重啟時間待定。
四川永盈：18萬噸/年裝置停車檢修，預(yù)計至12月底。
重慶建峰：6萬噸/年裝置停車檢修，預(yù)計20-25天。
陜西黑貓：6萬噸/年裝置目前負荷3-4成，計劃12月10日前后檢修，預(yù)計15天。
河南開祥：11萬噸/年裝置2025年2月5日全部停車，重啟時間未定，主供下游自用及合約。
(二)基礎(chǔ)化工及聚合物領(lǐng)域
萬華化學寧波：100萬噸/年MDI二期裝置進入55天例行檢修，減少全球有效供應(yīng)。
南亞塑膠(寧波)：32萬噸/年雙酚A裝置一期15萬噸/年11月初停車，預(yù)計至12月底。
連云港石化：一期HDPE裝置檢修預(yù)計12月中旬開車，60萬噸/年裝置同步檢修，庫存主供自用。
湖北晉控氣體：55萬噸/年裝置12月2日停車檢修，計劃12月底恢復。
茂名石化：10萬噸/年高順順丁橡膠裝置檢修，預(yù)計2026年1月中旬重啟。
李長榮(惠州)：5萬噸/年丁苯橡膠裝置停車檢修，預(yù)計20天。
安徽銅陵有機化工：6萬噸/年萘法苯酐裝置檢修，庫存一般。
南京金陵塑膠：25萬噸/年P(guān)P粉料裝置檢修，開工時間待定。
安徽六國：30萬噸/年尿素裝置檢修。
貴州天?；ぃ?2萬噸/年DMF裝置11月下旬檢修。
福建萬華：TDI裝置中高負荷運行;
上?？扑紕?chuàng)：TDI裝置停車檢修。
(三)芳烴溶劑及雙氧水領(lǐng)域
北化魯華：10萬噸/年工業(yè)用芳烴溶劑裝置檢修。
安徽同心：10萬噸/年工業(yè)用芳烴溶劑裝置檢修，加氫切割裝置同步停工。
撫順億方：10萬噸/年工業(yè)用芳烴溶劑裝置檢修。
湖北能泰：24萬噸/年雙氧水裝置12月2日停車，預(yù)計檢修25天。
山東濰坊海能化學：5.5萬噸/年雙氧水裝置檢修。
(四)其他細分品類
苯酐類：山東宏信18萬噸/年、湖北能泰6萬噸/年、棗莊杰富意4萬噸/年裝置均檢修;茂名魯眾華C5分離裝置11月25日檢修，為期33天。
MMA及甲基丙烯酸類：黑龍江龍新7.5萬噸/年、齊翔華利4萬噸/年、遼寧和發(fā)1.8萬噸/年、黑龍江力拓1萬噸/年裝置均檢修。
天津渤化永利：10萬噸/年小蘇打裝置檢修。
山東濱化：7.5萬噸/年甘油法環(huán)氧氯丙烷裝置12月8日停車，計劃檢修10-12天。
內(nèi)蒙億利：99%片堿裝置檢修，暫無貨可出。
安徽德邦興華：60萬噸/年氯化銨裝置檢修。
近600萬噸產(chǎn)能臨時停擺，必然會打破原有供需平衡，尤其在MDI、苯酐、芳烴溶劑等與涂料行業(yè)緊密相關(guān)的核心原料領(lǐng)域，供應(yīng)收縮信號已十分明確，疊加年末部分企業(yè)控銷提價的主動策略，后續(xù)相關(guān)化工產(chǎn)品價格面臨顯著的上漲壓力，這一趨勢將直接傳導至下游涂料生產(chǎn)環(huán)節(jié)。
多種核心原材料停止報價！涂料企業(yè)需注意成本風險
密集檢修與不可抗力導致產(chǎn)能收縮，化工行業(yè)“停止報價”現(xiàn)象普遍出現(xiàn)，20多家化工企業(yè)封盤也讓涂料企業(yè)意識到，采購風險正在加劇。
1. 涂料核心原料類
MDI類：萬華化學寧波、亨斯邁相關(guān)裝置檢修/故障，部分區(qū)域暫停報價。
苯酐類：山東宏信、湖北能泰、棗莊杰富意、聯(lián)欣環(huán)保裝置檢修，暫停報價僅執(zhí)行前期訂單。
雙環(huán)戊二烯類：上海石化、茂名魯眾華、燕山石化C5分離裝置檢修，暫無報價。
2. 涂料稀釋劑及溶劑類
工業(yè)用芳烴溶劑：盤錦益久、山東勝基、武漢魯華粵達、北京燕山欣聯(lián)等近10家企業(yè)裝置檢修，暫不報價。
3. 其他品類
硫酸鉀：安徽國泰化工6萬噸/年、河北高盛2萬噸/年裝置檢修，無貨不報價。
純堿：天津堿廠80萬噸/年裝置檢修，暫不報價。
硝酸：遼陽石化4萬噸/年裝置檢修，98%濃硝酸暫停報價。
粉料：淄博海益15萬噸/年裝置檢修，暫停報價。
……
對涂料行業(yè)而言，當前化工原料供應(yīng)波動帶來的核心影響集中顯現(xiàn)，不僅采購成本激增，且面臨原材料短缺導致生產(chǎn)計劃受擾的風險。值得關(guān)注的是，部分化工企業(yè)正抓住年末供需緊平衡的契機，有意通過控銷縮量的方式助推價格上行，試圖在傳統(tǒng)淡季以漲止跌，為新年市場開個好頭。在此背景下，龍頭涂料企業(yè)或許能憑借規(guī)模與渠道優(yōu)勢部分規(guī)避風險，但中小涂料廠缺乏議價能力，要么承受高價壓縮利潤，要么因原料短缺停產(chǎn)，生存發(fā)展或?qū)⑼矫媾R危機。
盡管后續(xù)檢修裝置逐步重啟將緩慢恢復市場供應(yīng)，但短期內(nèi)供需緊平衡的格局難以根本改變，疊加化工企業(yè)的控銷提價意愿，涂料企業(yè)更要主動作為——需密切跟蹤上游原材料企業(yè)的生產(chǎn)動態(tài)與價格策略，建立常態(tài)化信息聯(lián)動機制，同時結(jié)合自身訂單量與庫存水平進行合理采購，提前做好原料儲備與成本管控，通過長單鎖價、多源采購等方式對沖風險。