近日，特朗普在社交媒體發(fā)文說，2027財年美國軍費應(yīng)從1萬億美元提升至1.5萬億美元，并稱此舉將幫助美國打造“夢想軍隊”。增幅達50%的提案不僅引發(fā)了全球?qū)篱_支增加的廣泛預期，更凸顯出美國作為全球最大軍事開支國的軍備擴張意圖。
受此影響，美國防務(wù)股率先作出反應(yīng)，諾斯羅普格魯曼、洛克希德馬丁、雷神技術(shù)盤前分別大漲7.26%、7.07%、5.23%，市值分別增加59.8億美元、81.3億美元、130.2億美元。
而美國的這一舉措并非孤立，北約等成員國已計劃在2035年前將國防開支提高至GDP的5%，全球性軍備擴張趨勢已然形成，從戰(zhàn)機、導彈、艦艇到無人機等各類裝備的采購與升級，將直接拉動軍工涂料全鏈條需求放量，為行業(yè)開辟廣闊市場空間。與此同時，全球商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)加速崛起，進一步疊加涂料行業(yè)的增長動能，雙輪共振下，軍工/商業(yè)航天涂料行業(yè)正迎來發(fā)展黃金期。
軍費重構(gòu)+賽道擴容！全球軍備競賽升溫
特朗普50%軍費增幅提案的溢出效應(yīng)正快速擴散，不僅重塑全球軍費分配格局，更推動軍工產(chǎn)業(yè)進入全球化擴張的新階段。從全球軍費現(xiàn)狀來看，各國已呈現(xiàn)出明顯的增長態(tài)勢。根據(jù)百度百科最新數(shù)據(jù)，軍費是國家用于軍事方面的經(jīng)費，主要包括軍事建設(shè)、武器裝備研發(fā)制造及戰(zhàn)爭開支等，當前全球主要國家及地區(qū)軍費規(guī)模如下（統(tǒng)一為人民幣：億元）：
美國：62493
中國：17846.65
俄羅斯：10575
德國：7386
英國：5607
印度：5273
日本：4880.26
法國：3842
韓國：2950
澳大利亞：2603
加拿大：1701.83
意大利：976
這種全球性的軍備擴張對軍工產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生了全方位的拉動作用，軍備升級的需求從主機裝備向核心配套材料傳導，帶動上游材料、零部件等環(huán)節(jié)的需求增長。同時，全球地緣政治局勢緊張背景下，各國對國防自主化的重視程度不斷提升，紛紛推動軍工產(chǎn)業(yè)鏈本土化布局，為本土軍工配套企業(yè)帶來發(fā)展機遇。在全球軍備擴張與商業(yè)航天崛起的雙重驅(qū)動下，軍工及商業(yè)航天領(lǐng)域細分賽道多點開花，不同賽道依托獨特的需求場景與技術(shù)創(chuàng)新實現(xiàn)差異化發(fā)展。
在軍工領(lǐng)域，先進戰(zhàn)機、無人系統(tǒng)、新型精確制導武器、反無系統(tǒng)、深海裝備等新質(zhì)戰(zhàn)斗力裝備成為發(fā)展重點，各類裝備對配套材料的性能要求不斷提升。例如，先進戰(zhàn)機朝著全域隱身、AI主導、網(wǎng)絡(luò)化殺傷鏈的方向發(fā)展，無人僚機與有人機形成協(xié)同作戰(zhàn)體系，極大提升了空中作戰(zhàn)效能;地面軍用機器人在偵察、打擊、運輸?shù)葓鼍皬V泛應(yīng)用，我國“機器狗”已在實戰(zhàn)演訓中應(yīng)用并進化出“機器狼”集群作戰(zhàn)模式。
商業(yè)航天領(lǐng)域，商業(yè)火箭、衛(wèi)星、空間站等裝備的規(guī)?；瘧?yīng)用催生了大量新需求，國家航天局《2025—2027行動計劃》明確壯大產(chǎn)業(yè)規(guī)模、設(shè)立專項基金，推動商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。此外，低空經(jīng)濟被寫入2026年政府工作報告，成都、杭州等6城率先開展eVTOL(電動垂直起降飛行器)試點，到2035年該領(lǐng)域市場規(guī)模有望從5000億飆升至3.5萬億，農(nóng)藥噴灑、空中急救等場景加速落地，為相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)帶來新的增長空間，各細分賽道的蓬勃發(fā)展，為后續(xù)軍工/商業(yè)航天涂料的應(yīng)用奠定了堅實的需求基礎(chǔ)。
十五五+軍費護航，軍工涂料產(chǎn)業(yè)迎突破窗口期
在全球軍備擴張的大背景下，中國依托國防軍工產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和十五五規(guī)劃的戰(zhàn)略指引，正成為軍工涂料行業(yè)發(fā)展的核心增長極。從產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)來看，中國國防軍工產(chǎn)業(yè)已實現(xiàn)基本面反轉(zhuǎn)，2025年作為“十四五”收官之年，軍工行業(yè)迎來景氣度拐點，基本面完成觸底反彈。
2025年我國軍費預算達17846.65億元，同比增長7.2%，連續(xù)四年增幅超7%，當前軍費支出占GDP比例僅1.7%，長期有望向國際水平看齊，為武器裝備采購及配套材料研發(fā)提供持續(xù)資金保障。預計十五五的政策導向也有望明確軍工涂料的發(fā)展方向，規(guī)劃將“推進新域新質(zhì)作戰(zhàn)力量規(guī)模化、實戰(zhàn)化、體系化發(fā)展”作為核心任務(wù)，而先進戰(zhàn)機、無人系統(tǒng)、深海裝備等新質(zhì)戰(zhàn)斗力裝備的發(fā)展，均對高性能軍工涂料提出了更高要求。
在政策引導與資金保障的雙重驅(qū)動下，國內(nèi)已形成一批具備核心競爭力的軍事裝備涂料企業(yè)，為新質(zhì)戰(zhàn)斗力裝備發(fā)展提供關(guān)鍵材料支撐。這些企業(yè)憑借各自技術(shù)優(yōu)勢與場景積累，構(gòu)筑起我國軍工涂料產(chǎn)業(yè)的核心梯隊。
經(jīng)建油漆(前身為西安油漆廠)是知名工業(yè)防腐及軍工涂料企業(yè)，航空軍用涂料為傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，為運-20提供涂裝保護，航天特種涂料應(yīng)用于長征系列火箭、神舟系列飛船。
西安航天三沃化學有限公司是國有控股高新技術(shù)企業(yè)，擁有專業(yè)研發(fā)平臺，其特種涂料配套多型號戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)導彈發(fā)動機。
始創(chuàng)于1916年的燈塔涂料(北新建材核心企業(yè))是涂料行業(yè)中華老字號，產(chǎn)品應(yīng)用于神舟系列飛船、嫦娥衛(wèi)星、天宮空間站等重大航天工程。
華秦科技是國內(nèi)軍用特種功能材料領(lǐng)域的標桿企業(yè)，其耐高溫長壽命隱身材料為國家級單項冠軍產(chǎn)品，應(yīng)用范圍從發(fā)動機拓展至機身、艦船等場景。
不難看出，全球軍備擴張的浪潮與商業(yè)航天崛起的紅利形成疊加，軍工/商業(yè)航天涂料行業(yè)正站在發(fā)展的風口之上。未來依托十五五規(guī)劃的戰(zhàn)略指引、持續(xù)增長的軍費保障以及完善的產(chǎn)業(yè)梯隊，本土軍工涂料企業(yè)有望在技術(shù)突破與市場拓展中實現(xiàn)彎道超車，充分把握這一歷史性發(fā)展機遇，能夠助力關(guān)聯(lián)廠商在全球賽道中占據(jù)重要一席之地。