近日，財(cái)政部官網(wǎng)公布《關(guān)于調(diào)整光伏等產(chǎn)品出口退稅政策的公告》，宣布自2026年4月1日起，取消光伏等產(chǎn)品增值稅出口退稅；自2026年4月1日起至2026年12月31日，將電池產(chǎn)品的增值稅出口退稅率由9%下調(diào)至6%，2027年1月1日起取消電池產(chǎn)品增值稅出口退稅。公告同時(shí)列出具體產(chǎn)品清單，其中光伏等產(chǎn)品涵蓋249項(xiàng)，電池產(chǎn)品包含22項(xiàng)。
輸血停止，光伏行業(yè)部分企業(yè)將破產(chǎn)退出
業(yè)內(nèi)人士表示，這一調(diào)整并非突然，而是行業(yè)政策導(dǎo)向的延續(xù)，也呼應(yīng)了市場(chǎng)對(duì)“取消光伏退稅”的長(zhǎng)期討論。此次政策調(diào)整有助于行業(yè)“反內(nèi)卷”、清退老舊產(chǎn)能，破解低價(jià)怪圈，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。
過去數(shù)年，中國光伏行業(yè)出口退稅經(jīng)歷“13%→9%→0”的“急剎車”式調(diào)整，被業(yè)內(nèi)稱為“連砍三刀”，背后折射出行業(yè)發(fā)展邏輯的深刻轉(zhuǎn)變。這三次調(diào)整呈現(xiàn)政策從“扶上馬”到“控速度”再到“促轉(zhuǎn)型”的遞進(jìn)邏輯。13%退稅曾是光伏搶占全球市場(chǎng)的重要助推器;下調(diào)至9%則是試探性調(diào)控，倒逼企業(yè)擺脫補(bǔ)貼依賴、聚焦技術(shù)與品牌升級(jí);退稅歸零更是行業(yè)分水嶺，標(biāo)志著“退稅補(bǔ)貼時(shí)代”落幕。紅利消退后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)回歸實(shí)力比拼：低效、依賴價(jià)格戰(zhàn)的企業(yè)將首當(dāng)其沖，具備技術(shù)壁壘、海外渠道的優(yōu)質(zhì)企業(yè)則有望在洗牌中搶占份額，推動(dòng)資源向優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中。
中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文稱，適時(shí)降稅或取消退稅，有助于國外市場(chǎng)價(jià)格理性回歸、降低貿(mào)易摩擦風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)緩解財(cái)政負(fù)擔(dān)、優(yōu)化資源配置。此前退稅率從13%降至9%已起到警示效果，企業(yè)低價(jià)搶單減少，競(jìng)爭(zhēng)秩序有所改善。光伏行業(yè)專家補(bǔ)充，國家2024年就有取消退稅意向，當(dāng)時(shí)協(xié)會(huì)建議分步實(shí)施以警示企業(yè);2025年底他曾建議暫緩取消剩余9個(gè)點(diǎn)退稅，因前期降稅見效、部分企業(yè)仍微利運(yùn)行。此次政策落地，標(biāo)志行業(yè)“反內(nèi)卷”進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段。
“輸血管”被切斷，電池行業(yè)逐步取消退稅
此次政策調(diào)整涉及的電池產(chǎn)品清單包括鋰的原電池及原電池組、鋰離子蓄電池、全釩液流電池、鎳氫電池等22項(xiàng)產(chǎn)品。與光伏產(chǎn)品直接取消退稅不同，電池產(chǎn)品采用“9%→6%→0”的梯度式退坡路徑，2026年4月1日起退稅率降至6%，2027年1月1日起徹底取消，政策預(yù)留了一定過渡期。
本次調(diào)整是國家推進(jìn)“反內(nèi)卷”、防止“內(nèi)卷外化”的具體舉措，與1月7日工信部等部門召開的動(dòng)力和儲(chǔ)能電池行業(yè)座談會(huì)精神契合，座談會(huì)核心是規(guī)范產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秩序。中信證券測(cè)算，政策預(yù)計(jì)影響2026年、2027年出口退稅金額約22億美元、66億美元。據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，2025年1-11月我國鋰離子電池出口額約692億美元，同比增25.6%，預(yù)計(jì)全年760億美元;假設(shè)2026-2027年增速20%，對(duì)應(yīng)出口額912億、1094億美元，退稅調(diào)整將直接影響對(duì)應(yīng)年度退稅金額。
摩根士丹利提出，取消補(bǔ)貼是反內(nèi)卷有效路徑之一。電池行業(yè)內(nèi)卷不僅源于企業(yè)價(jià)格戰(zhàn)，更源于地方政府“產(chǎn)能競(jìng)賽”——地產(chǎn)下行后，新能源項(xiàng)目成為地方保稅收、產(chǎn)值、就業(yè)的抓手。部分企業(yè)即便虧損，仍可通過退稅、地方補(bǔ)貼存活，產(chǎn)能無法出清，而取消退稅正切斷這一“輸血管”。
618億元退稅退場(chǎng)背后：涂料等配套企業(yè)需緊急避險(xiǎn)
出口退稅取消絕非單純的政策層面調(diào)整，更標(biāo)志著光伏、電池行業(yè)發(fā)展邏輯的根本性重塑，其影響已深度滲透至企業(yè)經(jīng)營、全產(chǎn)業(yè)鏈格局乃至普通消費(fèi)者權(quán)益等多個(gè)維度。從數(shù)據(jù)維度看，2025年前11個(gè)月中國光伏和電池產(chǎn)品出口總額達(dá)960億美元，按9%退稅率測(cè)算，對(duì)應(yīng)退稅金額約87億美元（折合人民幣618億元）。盡管這一規(guī)模僅占全國出口退稅總額的3.2%，但考量到兩大行業(yè)在制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的戰(zhàn)略支柱地位，此次政策調(diào)整的象征意義與產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向價(jià)值，遠(yuǎn)超出財(cái)政層面的直接影響。
而隨著政策調(diào)整的蝴蝶效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，光伏、電池產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節(jié)的連鎖沖擊也將接踵而來。作為光伏、電池產(chǎn)業(yè)的核心配套領(lǐng)域，涂料廣泛應(yīng)用于兩大產(chǎn)業(yè)的組件外殼、支架、電池箱體等關(guān)鍵部件，承擔(dān)防腐、耐候、絕緣等核心功能，其市場(chǎng)需求與兩大產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能規(guī)模、投產(chǎn)節(jié)奏及產(chǎn)品升級(jí)趨勢(shì)高度綁定，因此光伏、電池行業(yè)的洗牌將直接牽動(dòng)涂料化工行業(yè)的需求規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)與客戶結(jié)構(gòu)，其中需求端的“兩極分化”特征尤為顯著——大批中小光伏、電池企業(yè)的出清將直接導(dǎo)致中低端涂料需求收縮，而頭部企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)與海外布局則將催生高耐候、環(huán)保低VOC等高端專用涂料需求，這部分需求也將快速擴(kuò)張，成為涂料行業(yè)新的增長(zhǎng)引擎。
伴隨需求結(jié)構(gòu)的調(diào)整，涂料化工行業(yè)的客戶結(jié)構(gòu)也將向頭部集中，倒逼涂料企業(yè)摒棄此前分散服務(wù)中小客戶的模式，轉(zhuǎn)向與光伏、電池等多個(gè)下游領(lǐng)域龍頭企業(yè)深度綁定的合作形態(tài)，這一轉(zhuǎn)變將進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)內(nèi)部的分化整合，那些缺乏研發(fā)能力、無法適配高端需求的中小涂料企業(yè)將加速被市場(chǎng)淘汰，行業(yè)集中度隨之提升。也就是說，這場(chǎng)大洗牌對(duì)于涂料化工行業(yè)而言是挑戰(zhàn)與機(jī)遇并存，其核心價(jià)值在于打破行業(yè)此前依賴中低端需求的增長(zhǎng)慣性，倒逼企業(yè)完成產(chǎn)品升級(jí)與技術(shù)創(chuàng)新，并實(shí)現(xiàn)向高端材料解決方案提供商的轉(zhuǎn)型，邁向高質(zhì)量發(fā)展軌道。