作為涂料領域極具專業(yè)性與權威性的新媒體服務平臺，涂料采購網近期發(fā)布的2024涂料行業(yè)“最賺錢”的100家企業(yè)和涂料銷量100強企業(yè)排行榜，引發(fā)了行業(yè)內外的高度關注。在這兩份備受矚目的榜單中，巴斯夫涂料憑借卓越的市場表現脫穎而出，交出了一份令人矚目的成績單：以47.38億元的銷售額與21.67萬噸的銷售量，同時強勢躋身第8位與第20位，彰顯出其在涂料行業(yè)強大的綜合實力與市場競爭力。
但汽車行業(yè)作為巴斯夫涂料的關鍵業(yè)務領域，卻正經歷著前所未有的困境。部分汽車制造商客戶產銷量下滑，導致巴斯夫涂料訂單減少，同時原材料價格波動、競爭對手圍剿等問題接踵而至。面對如此巨大的沖擊，巴斯夫涂料沒有選擇繼續(xù)在“價格戰(zhàn)”的紅海中掙扎，而是毅然轉向“堡壘戰(zhàn)”，重倉產能構筑抗周期護城河，一場關乎企業(yè)未來命運的戰(zhàn)略轉型就此拉開帷幕。
直面汽車行業(yè)痛點，危機暗藏
2月28日，巴斯夫發(fā)布的2024年財報顯示，其涂料業(yè)務全球銷售額為42.80億歐元，同比下降2.4%。銷量小幅下滑0.3%，銷售價格提升貢獻了2.5%的收入增長，但不利的匯率波動(影響-4.5%)和投資組合調整(影響-0.1%)抵消了部分增長。
巴斯夫在華合資企業(yè)業(yè)績呈現新變化。盡管2024年我國汽車、乘用車、新能源汽車產銷量實現了增長，但由于巴斯夫涂料部分汽車制造商客戶在華產銷量下滑，影響了其涂料需求。根據華誼集團4月21日發(fā)布的2024年報，巴斯夫上海涂料有限公司2024年實現營業(yè)收入48.258億元人民幣，同比略降0.9%;凈利潤逆勢增長10.82%，達到4.055億元人民幣。
巴斯夫上海涂料有限公司營業(yè)收入和凈利潤變化表
從數據來看，巴斯夫上海涂料有限公司營業(yè)收入近五年來首次出現下滑，凈利潤卻創(chuàng)下歷史新高。預計一方面是受益于原材料價格下降，另一方面得益于成本控制等。
在汽車涂料市場競爭日益激烈、價格戰(zhàn)硝煙彌漫的大環(huán)境下，巴斯夫涂料并未深陷于單純的價格比拼泥沼，而是以敏銳的市場洞察力和前瞻性的戰(zhàn)略眼光，毅然跳出“價格戰(zhàn)”的怪圈，轉向高附加值產品創(chuàng)新與精益化運營雙軌并行的戰(zhàn)略路徑，最終在利潤端實現逆勢突破。
但需警惕，亮眼業(yè)績難掩產業(yè)鏈傳導的壓力。部分車企客戶在華產銷量下滑，致使巴斯夫涂料訂單波動，客戶需求的不確定性讓生產計劃與庫存管理戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，一個判斷失誤就可能使運營成本劇烈波動。
原材料市場起伏如過山車，今年3月6日，巴斯夫亞太區(qū)性能材料部因關鍵原材料價格持續(xù)上漲，上調聚氨酯組合料產品價格，每公噸150美元;早在2月20日，其就宣布上調亞太地區(qū)Ultraform聚甲醛(POM)樹脂產品價格，每噸350美元，3月1日生效。
再加之，中國汽車涂料市場競爭也愈發(fā)白熱化，巴斯夫涂料雖憑借價格策略與成本控制實現利潤增長，但也暴露出深層風險——當汽車產業(yè)這艘巨輪轉向新的航道時，依附其上的涂料企業(yè)，是能夠借勢實現升級，還是會被巨浪無情傾覆，考驗的絕不僅僅是賬面上的數字，更是企業(yè)的戰(zhàn)略眼光和長遠布局。
擴產構筑“抗周期”堡壘，錨定未來
2024年9月，巴斯夫公布“Winning Ways”新戰(zhàn)略，確立“聚焦(Focus)、加速(Accelerate)、轉型(Transform)、制勝(Win)”四大杠桿，并據此對核心業(yè)務(化學品、材料、工業(yè)解決方案、營養(yǎng)與護理)與自主業(yè)務(環(huán)境催化劑和金屬解決方案、電池材料、涂料、農業(yè)解決方案)實施差異化管理。未來幾年，巴斯夫重點加強核心業(yè)務盈利增長，同時為自主業(yè)務尋求積極投資組合方案以創(chuàng)造價值。
值得關注的是，巴斯夫在調整歐洲資產的同時，正重磅加碼中國市場。這源于其對中國汽車產業(yè)長期向好的堅定信念，視其為穿越周期、錨定未來的關鍵布局。
近日發(fā)布的《巴斯夫大中華區(qū)2024年度報告》顯示，去年全年，巴斯夫實現銷售額653億歐元，亞太地區(qū)貢獻159億歐元，其中大中華區(qū)銷售額貢獻86億歐元。“盡管2024年巴斯夫大中華區(qū)銷售額同比下降至86億歐元，但銷量逆勢增長2%，凸顯中國市場在集團全球布局中的韌性。”巴斯夫大中華區(qū)董事長兼總裁樓劍鋒指出，中國是全球最大的化工市場，也是驅動全球化工增長的重要引擎之一。
2024年，巴斯夫持續(xù)深化在華布局，聚焦高增長市場。從上海、南京，到重慶、湛江，巴斯夫已構建起覆蓋長三角、粵港澳大灣區(qū)和成渝經濟帶的六大生產基地網絡。其中，巴斯夫大亞灣基地的第二條聚合物分散體生產線于2024年正式投產，提升了其在涂料、建筑和包裝等關鍵行業(yè)的供應鏈響應能力。而湛江技術中心與江門涂料應用中心的啟用，更將研發(fā)周期縮短30%，進一步增強其在華的研發(fā)能力。
盡管面臨汽車市場波動，巴斯夫2025年在華更動作頻頻：投資5億元擴建上海浦東Cellasto工廠，瞄準新能源汽車70%增量需求，2027年釋放產能;上海漕涇基地聚酯/聚氨酯樹脂產能較2015年猛增130%至1.88萬噸;湛江基地核心裝置以100%綠電投運;重慶Cellasto工廠擴建與大亞灣新線投產持續(xù)加碼。
在產能擴張的同時，巴斯夫在市場合作方面也取得了重要突破。今年1月份，巴斯夫高端汽車修補漆品牌 Glasurit® 鸚鵡和 R-M® 被選為寶馬集團在部分市場售后服務網絡的首選涂料品牌。3月7日，巴斯夫宣布與蔚來在德國明斯特簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方合作重點聚焦蔚來電動汽車的車身涂料。
在短期波動常態(tài)化的背景下，唯有深度扎根核心市場、綁定產業(yè)升級浪潮，方能在洗牌中立于不敗。這場豪賭，正是巴斯夫對中國汽車產業(yè)黃金十年的堅定背書——今日構筑的產能堡壘，終將成為明日制勝的基石。