與其他上市公司在停車(chē)檢修時(shí)的說(shuō)辭一致，渤海化學(xué)稱本次停產(chǎn)檢修對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不會(huì)產(chǎn)生重大影響。實(shí)際上，處于行業(yè)內(nèi)龍頭地位的上市企業(yè)，任何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)引發(fā)行業(yè)熱議，也有可能引發(fā)整個(gè)行業(yè)的蝴蝶效應(yīng)、特別是長(zhǎng)時(shí)間停產(chǎn)這種行為，不僅會(huì)影響本企業(yè)的產(chǎn)量，還會(huì)對(duì)行業(yè)起到一個(gè)“風(fēng)向標(biāo)”的作用。
超1000萬(wàn)噸產(chǎn)能被叫停!50多家化工企業(yè)檢修
據(jù)涂料采購(gòu)網(wǎng)不完全了解，停車(chē)檢修是化工行業(yè)重要的一環(huán)，對(duì)于設(shè)備運(yùn)維和正常生產(chǎn)以及安全運(yùn)轉(zhuǎn)起到關(guān)鍵作用，大部分安排在下半年三季度，但近幾年為了“對(duì)抗”供需失衡的市場(chǎng)壓力，也成了全年隨時(shí)可能出現(xiàn)的應(yīng)對(duì)性措施。臨近年末，多種原因帶來(lái)的停產(chǎn)接踵而至，50多家化工企業(yè)停車(chē)檢修，有些時(shí)長(zhǎng)超過(guò)2個(gè)月，直接跨越到了2025年，有些則是行業(yè)內(nèi)的聯(lián)合停產(chǎn)，讓下游企業(yè)開(kāi)始盤(pán)算，自己的備貨還是否充足。
BDO：多套BDO裝置檢修或換劑，新疆美克二三期停車(chē)，新疆天業(yè)停產(chǎn)檢修，新疆藍(lán)山屯河一條線停車(chē)檢修，陜西陜化全線停車(chē)、山西融和停車(chē)檢修，陜西黑貓停機(jī)檢修、內(nèi)蒙古東源一期10萬(wàn)噸裝置停車(chē)檢修山西三維、福建湄洲灣裝置停車(chē)。涉及產(chǎn)能大約210萬(wàn)噸，平均開(kāi)工率降至44%。
環(huán)氧氯丙烷：江蘇海興13萬(wàn)噸/年丙烯法裝置處于停車(chē)中，浙江鎮(zhèn)洋6萬(wàn)噸/年裝置停車(chē)中，廣西錦澤停車(chē)中，行業(yè)整體開(kāi)工率在5-6成。
環(huán)氧樹(shù)脂：揚(yáng)農(nóng)錦湖、東營(yíng)赫邦負(fù)荷9成，江蘇瑞恒、湖南石化、山東德源、昆山南亞、南通星辰負(fù)荷8成，昆山國(guó)都、黃山錦峰負(fù)荷7成，黃山源潤(rùn)新材料負(fù)荷6、7成，巴陵石化負(fù)荷6成，浙江豪邦化工負(fù)荷5成。液體樹(shù)脂整體開(kāi)工率在7-8成，固體樹(shù)脂整體開(kāi)工率5-6成。
PC：10月份至今，國(guó)內(nèi)共有3套PC裝置停車(chē)檢修，其中，平煤神馬及嘉興帝人均為既定檢修，魯西化工PC裝置一條產(chǎn)線臨時(shí)故障停車(chē)。國(guó)內(nèi)PC行業(yè)平均周度產(chǎn)能利用率為79%左右。嘉興帝人PC裝置產(chǎn)能共15萬(wàn)噸/年，十月下旬部分裝置檢修，負(fù)荷降至45%，當(dāng)前全線停車(chē)檢修。
雙酚A：南亞塑膠一期、利華益維遠(yuǎn)一條雙酚A產(chǎn)線停車(chē)檢修中，雙酚A行業(yè)裝置整體開(kāi)工率在6-7成。
PE：齊魯石化7萬(wàn)噸/年低壓A線裝置停車(chē)，7萬(wàn)噸/年低壓B線裝置停車(chē)，12萬(wàn)噸/年老全密度裝置停車(chē)，25萬(wàn)噸/年新全密度裝置停車(chē);燕山石化6萬(wàn)噸/年老高壓裝置一線計(jì)劃停車(chē)檢修，7萬(wàn)噸/年低壓裝置一線經(jīng)營(yíng)性停車(chē)，蒲城能源30萬(wàn)噸/年全密度裝置停車(chē)。
PP：東華能源(茂名)40萬(wàn)噸/年產(chǎn)能故障停車(chē)檢修;富德(常州)能源產(chǎn)能30萬(wàn)噸/年裝置尚無(wú)具體復(fù)工日期。
高順順丁橡膠：浙江石油化工有限公司10萬(wàn)噸/年裝置停車(chē)檢修。
PTA：中泰石化120萬(wàn)噸裝置停車(chē)，東營(yíng)聯(lián)合250萬(wàn)噸裝置計(jì)劃11月13日檢修15天。
MDI：上海某MDI工廠60萬(wàn)噸/年MDI裝置計(jì)劃11月中下旬檢修25天左右。
TDI：上海某大廠31萬(wàn)噸TDI裝置于11月存檢修計(jì)劃，預(yù)計(jì)持續(xù)三周時(shí)間。
二氯甲烷：浙江衢化40萬(wàn)噸/年甲烷氯化物裝置輪流檢修，江蘇理文16萬(wàn)噸/年裝置計(jì)劃?rùn)z修，魯西裝置整體負(fù)荷維持五成，錦億科技仍保持9成運(yùn)行。
酚酮：三井化學(xué)稱，石化三井40萬(wàn)噸/年酚酮裝置計(jì)劃11月中下旬停車(chē)檢修12天左右。
丙烯腈：安慶石化2#13萬(wàn)噸/年丙烯腈裝置停車(chē)檢修。
小蘇打：錫林郭勒盟蘇尼特堿業(yè)(馬蘭牌)25萬(wàn)噸裝置停車(chē)。
鈦白粉：10月份鈦白粉產(chǎn)量減少約6萬(wàn)噸，整體環(huán)比減幅約4%，十余家鈦白粉企業(yè)10月份減產(chǎn)，涉及四川龍佰集團(tuán)、廣西百合等。其中金海鈦業(yè)、濟(jì)南裕興、鈦都化工減產(chǎn)30%，西隴化工減產(chǎn)60%，攀枝花鈦海減產(chǎn)10%，中信鈦業(yè)減產(chǎn)50%，安納達(dá)減產(chǎn)25%，攀鋼釩鈦、江蘇鎮(zhèn)鈦、湖南玉兔10月停產(chǎn)。大互通11月減產(chǎn)三周，藍(lán)星大華11月有檢修計(jì)劃，重慶鈦業(yè)12月下旬有檢修計(jì)劃。
原材料緊缺高價(jià)，下游冷淡低迷，化工企業(yè)大洗牌加速?
超過(guò)50多家企業(yè)停車(chē)檢修，單次檢修最長(zhǎng)區(qū)間長(zhǎng)達(dá)65天，還有些一直在檢修階段長(zhǎng)期未開(kāi)工。雖然看起來(lái)都是設(shè)備的階段性運(yùn)維，但實(shí)際背后的邏輯卻各不相同，也意味著他們將走向不同的道路。
以涂料上游重要原材料鈦白粉來(lái)說(shuō)，上游鈦精礦和硫酸的高價(jià)壓力讓鈦白粉廠成本大大提高，這是企業(yè)選擇停限產(chǎn)的主要因素。年末環(huán)保安全檢查的趨嚴(yán)，也讓礦產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)節(jié)奏放緩。原材料緊張導(dǎo)致生產(chǎn)難以為繼的因素，同樣作用在鋇礦、鈣礦等礦山資源類，國(guó)家環(huán)保政策的收緊作用下，年末這些礦產(chǎn)品的生產(chǎn)將陸續(xù)縮水，社會(huì)庫(kù)存也將有所下滑。
另一類代表性化工品則是樹(shù)脂、PTA等，主要的停車(chē)檢修因素是下游市場(chǎng)的冷淡。比如PTA下游是應(yīng)用于紡織服裝的聚酯，而全球服裝市場(chǎng)需求不振，受貿(mào)易摩擦等影響增速放緩，PTA的需求也在下滑。樹(shù)脂的下游產(chǎn)品電子、3C、風(fēng)電等持續(xù)低迷，也讓這條產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格地位震蕩，生產(chǎn)商面臨高成本和低銷(xiāo)量智能選擇停車(chē)檢修降低成本風(fēng)險(xiǎn)。
其余的眾多化工品，或許還存在各種各樣的因素，但最終無(wú)一例外的還是指向了上下游壓力和可持續(xù)發(fā)展的導(dǎo)向。雖然產(chǎn)業(yè)鏈上的痛點(diǎn)難以在短期內(nèi)解決，但在海外地緣政治沖突頻發(fā)之時(shí)，也存在西方圣誕節(jié)海外客戶提前備貨、國(guó)內(nèi)雙節(jié)提前放假、環(huán)保安全檢查加壓等多重變動(dòng)，機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖帶來(lái)的可能是小高潮，也可能是新的寒冬。那么眾多化工企業(yè)“躺平”應(yīng)對(duì)之法，能否真的改變供需關(guān)系扭轉(zhuǎn)時(shí)局，并達(dá)到期待的漲價(jià)和盈利目的，還是加快了企業(yè)被淘汰的速度，值得拭目以待。