從國外情況來看，目前鈦白粉的生產(chǎn)主要是一些大公司進行壟斷，美國杜邦公司、亨斯曼、科斯特、康諾斯、特諾等5個公司量約占世界總量的一半左右。除中國大陸以外，世界鈦白粉生產(chǎn)商共有20余家，生產(chǎn)廠約60座，年總生產(chǎn)能力約430萬噸(不包含中國大陸的生產(chǎn)量)。
相比之下，我國鈦白粉行業(yè)集中度較低，呈現(xiàn)出企業(yè)多、分布散、集中度低的特點，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2017-2022年中國鈦白粉行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》數(shù)據(jù)顯示，截至2016年，我國共有鈦白粉企業(yè)59家，20萬噸以上產(chǎn)能僅2家(2016年四川龍蟒、佰利聯(lián)合并)，而3萬噸及以下的有24家合計不超過55萬噸。
具體來看，絕大多數(shù)國內鈦白粉企業(yè)使用硫酸法工藝，其中以四川龍蟒，佰利聯(lián)、山東東佳為代表的龍頭企業(yè)產(chǎn)品質量較好，但總體上來說仍遜于進口氯化法產(chǎn)品，高端氯化法鈦白粉產(chǎn)品依舊嚴重依賴進口，每年約20萬噸的進口數(shù)量完全被外企壟斷。
未來鈦白粉行業(yè)洗牌加速
根據(jù)我國鈦白粉行業(yè)的“十三五”規(guī)劃，我國將推進重組整合以提高行業(yè)集中度，增強我國企業(yè)在國際市場上的競爭力;控制產(chǎn)能繼續(xù)增長，加速落后產(chǎn)能的退出，以減少行業(yè)的無序競爭。目前海外前6大鈦白粉生產(chǎn)商產(chǎn)能占全球總產(chǎn)能的比重近54%，占海外總產(chǎn)能的比重超過90%。反觀國內，鈦白粉市場前十大生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能占比約為46%，集中度明顯偏低。未來行業(yè)整合空間還非常大，我們有理由相信佰利聯(lián)和龍蟒合并僅僅是中國鈦白粉行業(yè)整合大戲的開始。
此外，《鈦白粉單位產(chǎn)品能源消耗限額》強制性國家標準已于2016年10月1日正式實施，該標準對鈦白粉行業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能以及新建、改擴建生產(chǎn)裝臵的單位產(chǎn)品能耗準入值都進行了明確規(guī)定。若該標準嚴格執(zhí)行，預計將有約25%(按照360萬噸的名義產(chǎn)能計算，即為90萬噸)產(chǎn)能退出市場，即使行業(yè)目前真實產(chǎn)能已經(jīng)下降到約300噸，未來預計仍有一定縮減空間，且前期停產(chǎn)的落后產(chǎn)能也將實質性退出;同時，新的行業(yè)準入值意味著，按照目前的生產(chǎn)水平，全國僅有龍蟒鈦業(yè)、佰利聯(lián)、中核華原、金浦鈦業(yè)(000545)等龍頭企業(yè)具備擴產(chǎn)條件，也有利于氯化法等先進工藝的推廣。
據(jù)此，我們預計未來國內鈦白粉產(chǎn)能將進一步趨于集中，目前國內企業(yè)的平均產(chǎn)能規(guī)模僅為5萬噸/年，對比海外企業(yè)的集中度(CR7超過50%)和生產(chǎn)規(guī)模(單線產(chǎn)能超過30萬噸)，國內鈦白粉行業(yè)的供給端整合仍具備較大潛力，到“十三五”末，行業(yè)前10名企業(yè)產(chǎn)能集中度較目前提高20%。